Сегодня клиенты российских банковских организаций регулярно имеют дело не только с рублями, но и с иностранными денежными знаками. Причина – в популярности зарубежных торговых площадок, а также в путешествиях и желании дополнительно заработать. В этой связи популярен вопрос: покупка и продажа валюты – что это значит?

Валютные операции

Чем по сути является любая валютная операция? Это комплекс действий, конечная цель которых – приобретение либо продажа иностранных денежных знаков.

Ниже рассмотрим, в каком контексте происходит покупка/продажа, и какие есть специфические обстоятельства реализации указанных операций на внутрироссийском финансовом рынке.

Суть явления

Есть три варианта, при которых владелец определённой денежной суммы осуществляет валютную операцию:

  1. Конвертация. В ходе данного мероприятия физические и юридические лица могут обменивать по действующему курсу одни иностранные денежные знаки на другие. Актуально это, например, при нахождении на территории зарубежного государства.
  2. Платёж. В данном случае валюта применяется в качестве платёжного средства в сфере международной банковской деятельности.
  3. Перемещение. Здесь подразумеваются перевозка либо пересылка валюты внутри государства (в т.ч. из-за рубежа).

В свете этих сведений возникает вопрос: что есть валютная операция на внутреннем рынке и что – на международном?

Главное, что следует усвоить: валютные операции оперируют исключительно деньгами, так как именно они и являются предметом сделки.

Конвертация характеризует, в конечном счёте, качество денежного знака, его ликвидность.

Примечание 1. Ликвидность в общем смысле – это показатель наличия спроса и предложения на тот или иной товар. Применительно к деньгам: ликвидной валютой является та, которую можно всегда при желании или необходимости обменять на другую.

Особенности применения на внутреннем рынке

Российское законодательство гласит, что резиденты России имеют право проводить покупку и продажу зарубежной валюты на территории государства исключительно в тех банковских организациях, которые уполномочены осуществлять подобные операции. Иными словами, у кредитно-финансового учреждения должна быть лицензия, выдаваемая Центральным Банком.

Примечание 2. Все указанные обстоятельства регламентируются Федеральным законом “О валютном регулировании и валютном контроле” от 10 декабря 2003 года №173-ФЗ. Изучить акт можно здесь.

Банки имеют право реализовывать валютные операции:

  • кредитованием физических и юридических лиц;
  • покупкой и продажей иностранных денег.

Однако тут есть некоторые особенности:

  1. Кредитно-финансовая организация может проводить операции от имени и по согласованному поручению других банков и учреждений.
  2. Банки могут оперировать и своими денежными средствами при проведении покупки и продажи валюты. Важное условие (и требование одновременно) – соблюдение установленного ЦБ РФ лимита.

Примечание 3. Ценность зарубежных денежных знаков устанавливается Центробанком России. Она основана всегда на котировках межбанковского рынка валют.

Получаемый курс доллара США определяется по отношению к рублю РФ, во вторую очередь идут официальные курсы к другой валюте. Любой банк вправе в самостоятельном порядке определять курс доллар-рубль. Но в любом случае основой выступают центробанковские показатели: они определяются для конкретного периода.

Ознакомившись с теоретической основой явления, можно подробнее рассмотреть его отдельные элементы. Ниже рассмотрим главные термины в связи с валютными операциями.

Главные термины

В быту люди часто называют конвертацию покупкой, продажей либо обменом. Есть ли разница?

Например, если обмениваются американские доллары на российские рубли, – это продажа или покупка? Т.к. это взаимосвязанные операции, можно утверждать, что происходит и то, и другое.

Важно для себя понимать нюансы, несмотря на кажущуюся простоту ситуации. К примеру, часто можно увидеть, что курсы продажи и покупки, предлагаемые теми или иными банками, отличны друг от друга. Почему? Об это читайте далее.

Покупка

Тот курс на покупку валюты, что обозначен в банках, является стоимостью иностранного денежного знака, по которой организация приобретает деньги непосредственно у своих же клиентов.

Это важный момент для понимания происхождения указанной цены – особенно вкупе с информацией о продаже.

Продажа

Курс реализации денежного знака зависит от того, насколько банк готов продать имеющуюся в его распоряжении валюту по текущей фиксированной стоимости.

Теперь можно ознакомиться с более специфическим термином, который обозначает явление, с которым все пользователи банковских услуг имеют дело при валютных операциях.

Спред

Спред – это разница между курсами продажи и покупки зарубежных денежных знаков.

От его величины зависит то, какую прибыль потенциально может получить банк при проведении валютных операций.

Если обыватель имеет намерение приобрести валюту, банк со своей стороны смотрит на стоимость продажи. Соответственно, наоборот, если клиент продаёт, учитывается цена покупки.

Где посмотреть курсы валют?

Актуальную информацию по валютным курсам можно посмотреть, прежде всего, на сайте Центробанка России. Также эти сведения есть на интернет-ресурсах других банковских организаций и в их онлайн-банкингах.

Существуют ещё и разнообразные онлайн-агрегаторы – это сайты с актуальными сведениями по всем курсам тех валют, по которым доступна конвертация.

Читайте также:  Оформить кредит на 200000 рублей

Один из примеров агрегатора – сервис рамблера: ссылка.

Схема использования таких ресурсов проста:

  • сначала в соответствующее окошко вводится нужная денежная сумма;
  • затем выбираются изначальная валюта и целевая;
  • в завершение остаётся лишь нажать кнопку “Конвертировать” (на разных сайтах названия могут незначительно отличаться, но суть та же).

Смысл в том, что выдача помогает сориентироваться и определиться с наиболее выгодным для проведения операции банковским учреждением. В итоге можно посетить отделение выбранного банка и купить/продать валюту.

Какие нюансы влияют на денежный курс?

Всю валютную торговлю, проводимую банками, определяет макроэкономика. Именно поэтому любые, даже на первый взгляд не слишком значительные, колебания спроса и предложения в связи с иностранными денежными знаками влияют на имеющийся курс.

Например, российские коммерческие банки могут устанавливать курс американского доллара к рублю в два раза больший, чем тот, что определён ЦБ.

Конечно, это приводит к падению спроса на деньги США, что не выгодно любому банку. Однако при наблюдаемом увеличении спроса и прогнозируемом ажиотаже в связи с приобретением валюты кредитно-финансовые организации часто поднимают курс продажи.

Помимо прочего, не стоит забывать и о состоянии экономики – это тоже довольно весомый фактор влияния на стоимость денег.

Цели использования иностранных денег

Иностранная валюта обычно применяется для:

  • оплаты займов, оформленных в зарубежных денежных знаках;
  • оплаты контрактных обязательств в рамках взаимодействия с иностранным партнёрами;
  • приобретения заграничных товаров и услуг;
  • обеспечения путешествия за границей.

Даже рядовые обыватели нередко имеют дело с валютой. Не обязательно быть представителем бизнеса, чтобы иметь потребность в использовании иностранных денег.

В завершение отметим, что при проведении валютных операций следует пользоваться услугами официальных учреждений. Не ведитесь на предложения так называемых “менял”: их предложения выгодны только на первый взгляд – можно нарваться на фальшивые купюры.

Заключение

Покупать и продавать валюту могут отнюдь не только банки, но и частные клиенты – физические лица. Если быть в курсе колебаний валютных курсов, можно выгодно обменивать одни денежные знаки на другие.

С официальным курсом валют ЦБ мы разобрались. Механизм определения официальных курсов достаточно прозрачен – курс устанавливается по итогам торгов на валютной бирже. В расчет берется средневзвешенная цена не за весь период торгов, а за определенный промежуток времени.

А как определяются курсы обмена валют в коммерческих банках?

Курс обмена валют в банках устанавливается, на первый взгляд, «наобум». Центробанком не определены правила, которых должны придерживаться коммерческие банки при определении курсов обмена. Но есть другие, более «фундаментальные» – баланс спроса и предложения.

Конверсионные операции – операции по покупке и продажи валюты – одна из статей заработка коммерческого банка. В периоды ценовой нестабильности – достаточно существенная. За счет разницы курсов покупки и продажи валюты банк получает доход. Как правило, в офисе любого банка висит красочное табло обмена валют, на котором указаны курсы покупки и курсы продажи долларов США, евро, а в некоторых случаях, и других валют, если банк производит валюта обменные операции с ними. В данном случае речь идет о покупках и продажах наличной валюты.

Часто возникает путаница между понятиями курс покупки и курс продажи.

Курс покупки и курс продажи иностранной валюты.

Курс покупки валюты – тот курс, по которой банк готов купить у вас валюту других стран (доллары США, евро и др.)

Курс продажи валюты – так цена, по которой банк готов валюту.

Есть простое правило, чтобы устранить путаницу – курс покупки всегда ниже курса продажи. Иначе можно было бы купить доллары США и тут же продать валюту, не выходя из кассы, получив моментальную прибыль.

Разница между курсом продажи называют спред.

Что влияет на курс валюта обменных операций банков

Как мы уже отмечали, на курс обменных операций влияет баланс спроса и предложения. В принципе, банк может установить курс продажи валюты, например, в 2 раза больше официального курса ЦБ. Будут ли покупать по такому курсу – большой вопрос. Поэтому курсы покупки и продажи иностранной валюты в разных коммерческих банках примерно сопоставимы.

В период высокой волатильности на валютном рынке, то есть в период, когда цена валюты на бирже изменяется в пределах больше обычного (доллар быстро дорожает или быстро дешевеет) спред в банках, как правило, расширяется.

Наблюдая резкий рост иностранной валюты по отношению к рублю у обменных пунктов выстраиваются очереди. Ажиотажный спрос стимулирует банки еще выше «задирать» курсы продажи валюты. Вообще, периоды «валютной паники» – это хорошая возможность банкам получить дополнительную прибыль от конверсионных операций.

Также на курс обмена валюты в конкретном банке влияет «валютная позиция». Простыми словами под этим термином понимается соотношение обязательств и требований коммерческого банка в иностранной валюте. Так, если банк нуждается в долларах США в настоящий момент времени, то он может установить курс покупки выше остальных банков. Если же у банка избыток иностранной валюты, и банк хочет этот избыток устранить (например, предполагая ослабление курса иностранной валюты по отношению к рублю), то банк может установить курс продажи ниже среднего установившегося значения по рынку.

Читайте также:  Квартира в обременении у продавца

Особенности безналичных конверсионных операций

Говоря про обменные операции банков, хотелось бы остановиться еще на одной важной особенности. Дело в том, что курсы безналичных конверсионных операций могут отличаться от курсов покупки и продажи наличной валюты.

Наиболее яркий пример для лучшего понимания – курс конверсионных операций при покупке при помощи пластиковой карте за рубежом. Цены за товары и услуги выражены в местной валюте – например, в странах еврозоны в евро. Рассчитываясь за товары с помощью рублевой кредитной карты, совершается безналичная конверсионная операция.

Каждый банк устанавливает свой курс таких операций – в некоторых банках конвертация происходит по официальному курсу ЦБ (к сожалению, таких карт становится все меньше), в некоторых – курс ЦБ + фиксированный процент. Часть банков производит конвертацию по курсу покупки и продажи валюты. При этом в расчет берется не курс, установившийся в день непосредственно совершения операции, в день клиринга – непосредственного расчета между банками. Как правило, это занимает несколько дней – а за это время курс может сильно измениться. Чтобы в дальнейшем не возникло недоразумений, нужно внимательно читать тарифы при оформлении пластиковых карт, а также держать в уме эту особенность при оплате товаров и услуг за рубежом с помощью пластиковой карты.

В мультивалютных вкладах курсы обмена валют также могут отличаться от курсов покупки-продажи наличной валюты.

Подписка на наши новости очень важна – она позволит не пропустить ни одной темы нашего сайта. Возможно, Вам также будут интересны услуги в сфере финансов, которые мы готовы предложить Вам. Для более подробной информации перейдите, пожалуйста, по ссылке.

Также не забываем делиться с друзьями с помощью кнопок социальных сетей

Валютный курс – цена денежной единицы данной страны, выраженная в денежной единице другой страны или международных счетных валютных единицах.

Объявление об этой цене называется валютной котировкой.

Валютная котировка – определение валютного курса на основе избранных рыночных механизмов. Котировка валютного курса производится двумя путями:

1) прямая – цена иностранной валюты выражена в иностранной валюте;

2) косвенная – цена национальной валюты выражена в иностранной валюте.

В России, как и в большинстве стран, принята прямая котировка национальной валюты (рубль): единица иностранной валюты приравнивается к единицам национальной валюты, например 1 доллар США=35 руб. и наоборот – обратная (косвенная) котировка. Средний курс устанавливается как среднее арифметическое между курсами покупки и продажи по операциям Центробанка на межбанковском и биржевом рынке. В России такой подход существовал с 1996 до 1998 года.

Колебания курса (цены) конкретной валюты происходят под воздействием спроса и предложения на эту валюту. Равновесный обменный курс устанавливается при равенстве спроса и предложения на эту валюту.

Обесценение валюты страны по отношению к иностранным валютам удешевляют экспорт страны и удорожают ее импорт. Удорожание валюты делает более дорогим экспорт страны и удешевляет ее импорт.

При сделках с валютой курс покупки отличается от курса продажи. Спред – величина, на которую курс покупки отличается от курса продажи. Маржа – величина, на которую курс покупки или продажи валюты отличается от межбанковского курса.

Текущие валютные курсы (курсы «спот») – валютные курсы, обусловленные заключением сделок, с платежом не позднее чем на второй после сделки рабочий день, а сама сделка – текущей. Срочные (форвардные) курсы – валютные курсы с платежом позднее чем на второй рабочий день после сделки. Если форвардный курс окажется выше текущего в момент платежа, разница составляет премию для поставщика валюты, если ниже – дисконт.

На современном валютном рынке используются инструменты: свопы, фьючерсы, опционы.

Валютный своп – это продажа валюты по текущему курсу в сочетании с одновременной покупкой валюты по форвардному курсу.

Фьючерсный контракт – приобретение безусловного обязательства, по которому количество валюты будет поставлено на установленную дату в будущем по согласованному контракту.

Валютный опцион – право владельца купить или продать конкретное количество валюты по установленной цене в любой момент времени до даты истечения его срока.

Формы валютных курсов:

номинальный валютный курс – относительная цена валют; устанавливается в результате взаимодействия спроса и предложения на валюту, которые формируются под воздействием всех операций, опосредующих международный обмен и находящих отражение в платежном балансе страны;

реальный валютный курс – относительная цена товаров, произведенных в двух странах; он показывает соотношение в котором товары одной страны могут обмениваться на товары другой страны; рассчитывается как произведение номинального курса и соотношение уровней (индексов) цен в двух странах;

плавающий валютный курс – свободно изменяющийся под воздействием спроса и предложения курс, на который государство может при определенных условиях оказывать воздействие путем валютных интервенций;

– фиксированный валютный курс – это официально установленное соотношение между национальными валютами, допускающее временное отклонение от него в одну или другую сторону не более чем на 2. 25%. Изменения называются девальвацией или ревальвацией. Это основа Бреттон – Вудской системы, когда каждая страна обязалась сохранять курс своей валюты неизменным относительно валют других стран.

Читайте также:  Банкомат сбербанк метро таганская

Валютный паритет – соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке.

Курс данной валюты по отношению к корзине из других валют, взвешенный с учетом объема внешней торговли, называется эффективным.

Более высокие темпы инфляции в данной стране ведут к снижению курса ее валюты, поскольку при этом повысится спрос на относительно дешевые иностранные товары. Если темп инфляции внутри страны превысит темп инфляции в другой стране, то на единицу отечественной валюты можно будет приобрести все меньше валюты другой страны (или на единицу иностранной валюты можно будет приобрести большее количество национальной валюты).

В течение первых трех лет российских реформ (1992 – 1995гг.) предложение валюты на рынке корректировалось интервенциями Центробанка России. В июле 1995г. Центробанк объявил о введении «валютного коридора», в рамках которого предполагалось удерживать валютный курс рубля. Это потребовало масштабных интервенций. Кризис 1998 года обусловил отказ от политики валютного курса.

Валютный курс в краткосрочном периоде

Спрос на депозит в краткосрочном периоде зависит от его стоимости в будущем, что определяется двумя факторами:

– процентной ставки по этому депозиту; валюта – это деньги, а цена денег на национальном денежном рынке – это процентная ставка;

– ожидаемых изменений курса данной валюты по отношению к другим валютам.

Международный валютный рынок находится в равновесии, когда депозиты во всех валютах приносят один и тот же ожидаемый доход. Условие, что ожидаемая доходность по депозитам в любых двух валютах, будучи измеренной в одной той же валюте, равна, называется условием паритета процентных ставок.

Валютные курсы всегда приспосабливаются к тому, чтобы поддержать паритет процентных ставок. Возрастание процента, выплачиваемого по депозитам в данной валюте, вызывает повышение курса этой валюты по отношению к иностранным валютам. Повышение ожидаемого в будущем валютного курса вызывает повышение текущего валютного курса. Аналогично понижение ожидаемого в будущем валютного курса вызывает понижение текущего валютного курса.

Так как валютные курсы – это относительные цены национальных денежных единиц, то факторы, воздействующие на национальный денежный рынок, оказывают самое сильное влияние на курс национальной валюты по отношению к иностранным валютам. Предложение в экономике контролируется ее центральным банком и представляет собой объем денежной масс.

Совокупный спрос на деньги пропорционален уровню цен, реальному национальному доходу и обратно пропорционален процентной ставке. Равновесной процентной ставкой будет та, при которой совокупный спрос на деньги равен реальному их предложению. При данном уровне цен и выпуске продукции увеличение предложения денег понижает процентную ставку. А уменьшение предложения денег, наоборот, повышает ее. В то же время увеличение реального выпуска продукции повышает процентную ставку, а его падение понижает ставку.

Так как процентная ставка, выступающая в виде цены денег на национальном денежном рынке, снижается с увеличением предложения денег, то и цена этих денег понизится и на мировом валютном рынке. Ценой этих денег на мировом валютном рынке является обменный курс. Следовательно, увеличение предложения денег в стране вызывает обесценение ее валюты на мировом валютном рынке, а уменьшение предложения денег – повышение курса ее валюты. Такова реакция валютного рынка на изменение в предложении денег при неизменности уровня цен и выпуска продукции.

Валютный курс в долгосрочном периоде

Важнейшей из причин колебаний курса в долгосрочном периоде является различие в изменении национальных уровней цен, которое играет ключевую роль в формировании как процентных ставок, так и относительных цен на товары и услуги, которыми торгуют страны между собой. Закон одной цены гласит, что в условиях совершенной конкуренции при отсутствии транспортных издержек и торговых барьеров одинаковые товары должны продаваться в разных странах по одной и той же цене, если ее выразить в одной и той валюте. Согласно теории паритета покупательной способности (ППС), обменный курс между валютами двух стран равен соотношению уровней цен в этих странах. За основу уровня цен страны принимается цена не одного товара, а представительного набора наиболее покупаемых потребительских товаров.

Изменения обменного курса тесно связаны с изменением процентных ставок и темпов инфляции. Разность процентных ставок по депозитам в национальной денежной единице и в иностранной валюте равняется разности темпов инфляции, ожидаемых для соответствующего периода у себя в стране и иностранном государстве. Иными словами, прирост ожидаемого темпа инфляции в стране, в конце концов, вызовет равный прирост процентной ставки по депозитам в ее валюте. Это соотношение известно как эффект Фишера. Оно позволяет определять ожидаемый обменный курс, как через процентные ставки, так и через темпы ожидаемой инфляции.

Если рассмотреть реальные курсы по валютам основных торговых партнеров с учетом доли каждого партнера во внешнеэкономических связях страны, то получится средневзвешенный курс – реальный эффективный валютный курс.

В практической деятельности все имеют дело с номинальным обменным курсом, сведения о котором можно получить из различных газет и журналов.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Ваше имя