До сих пор основным параметром характеризующим цену лизингового финансирования является удорожание (% в год). Давайте разберемся, действительно ли это базовый параметр цены или просто рыночная уловка? Что представляет собой финансовый лизинг? Это долгосрочная аренда с правом выкупа. По международным стандартам бухгалтерского учета лизинг практически приравнивается к кредиту, т.к. фактически лизинговая компания предоставляет финансирование, а лизингополучатель получает основное средство и к нему переходят все риски владения им. А для кредита существует своя мера измерения цены – это эффективная процентная ставка (% в год). Казалось бы, в чем отличие от удорожания? Но на самом деле отличия существенные. Разберем небольшой пример, допустим, вы берете кредит или лизинг на 600 руб. без первоначального взноса на три месяца под ставку 20% годовых (20%/12 в месяц) и гасите его ежемесячно по 200 руб. в месяц, тогда % будут следующими (% рассчитываются одинаково и для кредита и для лизинга):

% в первый месяц=600*20%/12=10 руб.
% во второй месяц=400*20%/12=6,67 руб.
% в третий месяц=200*20%/12=3,33 руб.

Суммарно % за три месяца = 10+6,67+3,33= 20 руб. – это и есть ваша плата за финансирование за весь срок договора или по-другому сумма переплаты.

А какое будет удорожание? Удорожание показывает, сколько % в год вы переплатите за предмет лизинга, т.е. в данном примере => сумма всех процентов/первоначальная стоимость предмета лизинга*4, где 4 – это коэффициент приведения к годовому значению(так как 3 месяца, это ¼ часть года). Итого Удорожание = 20/600*12/3=13,3%. Что мы видим? удорожание значительно меньше процентной ставки (13,3%

Удорожание в лизинге — это соотношение реальной стоимости предмета лизинга и полной суммы, которая прописана в договоре за весь срок действия, а также с учетом различных дополнительных выплат.

Ранее мы писали о том, что такое лизинг. Напомним, что лизинг представляет собой финансовую аренду, когда лизинговая компания вкладывается в приобретение имущества, которое затем передается во владение и пользование юридическому лицу или индивидуальному предпринимателю. Лизингополучатель получает предмет лизинга на определенный срок и вносит ежемесячную плату за его пользование. Между сторонами заключается договор, который регулирует взаимоотношения.

За использование профинансированного предмета лизинга, как и за любой другой вид услуги, необходимо платить. От кредита ситуация отличается тем, что в лизинге используется термин «удорожание», а не процентная ставка. Важно рассмотреть, что собой представляет удорожание и как правильно его рассчитывать.

Содержание статьи:

Обзор основных терминов и понятий

Договор о предоставлении имущества в лизинг формируется на основании стоимости предмета лизинга, к которой добавляется стоимость услуги по финансированию. Существенное влияние оказывают следующие моменты:

  • Политика компании, которая предоставляет услуги по финансовой аренде. Данный фактор является решающим и влияет на стоимость самой услуги.
  • Величина первоначального взноса. Чем она выше, тем меньшую сумму придется затем вносить. Общая стоимость лизинга будет меньше.
  • Схема платежей. Она оговаривается отдельно и от нее зависит величина общего платежа.
  • Источник получения средств компании, которая предоставляет услуги по финансовой аренде (лизингу), а также уровень успешности ее на рынке.

Небольшие компании предпочитают сотрудничество лишь с одной лизинговой компанией. Более опытные организации имеют партнерские отношения с несколькими лизингдателями. Благодаря такому подходу можно выбрать более выгодные предложения, что положительно скажется на стоимости и условия договора по лизингу будут более привлекательными.

Окончательная стоимость зависит не только от суммы в договоре. Нужно учесть, что постановка имущества на учет, также может потребовать расходов. Здесь изначально нужно выяснить, кто займется данной процедурой: лизинговая компания или сам клиент.

Читайте также:  Где можно хорошо заработать в спб

Лизинг — это востребованная и популярная услуга, которая особенно выгодна для компаний, которые лишь начинают развиваться. В сложных экономических условиях не все предприятия могут позволить себе крупные изначальные вложения. Но, получая, скажем, автомобили в лизинг, можно избежать крупных капиталовложений на начальном этапе и развивать коммерческую структуру. Такая схема позволяет сочетать принципы аренды и кредитования, которые в целом выгодны для клиента.

Как осуществляется расчет удорожания?

Для полноценного вычисления и получения точных данных необходима следующая информация:

  • срок действия договора;
  • размер первоначального взноса;
  • комиссия;
  • ставка НДС.

Формула расчёта удорожания в лизинге

Практикуется следующая упрощённая формула:

X = ((C — O) / O) * 100%

Стоит рассмотреть подробней показатели данной формулы:

  • Х — это показатель удорожания за весь срок лизинга;
  • С — это общая сумма средств, которая предоставляется владельцем имущества для погашения. Сюда можно отнести стоимость по оформлению, а также различные дополнительные услуги;
  • О — это стоимость самого предмета лизинга.

В качестве примера можно рассмотреть ситуацию, когда в финансовую аренду приобретается автомобиль, который на рынке оценивается в 1 млн 300 тысяч рублей. Специалист компании рассчитал, что в целом за три года его использования в лизинге необходимо будет заплатить 2 млн рублей. Эта сумма будет оплачена лизингополучателем.

Используя вышеуказанную формулу, можно прийти к выводу, что показатель удорожания следует сформировать следующим образом:

((2 000 000 — 1 300 000) / 1 300 000) * 100% = 53,8%

Если учесть, что сделка оформляется на 3 года, то удорожание в год составит 17,6%.

Стоит отметить, что при самостоятельном расчете некоторые факторы можно не учесть, а они могут оказать серьезное влияние на конечную стоимость. Поэтому процедуру расчета лучше доверить специалисту, который предоставит точные показатели. Зная формулу клиент может понимать, из чего формируется удорожание. Это позволит ему понять, за что конкретно будет выплачены средства.

Эта общепринятая формула, но может быть использована и другая схема. Клиент может выплачивать взносы разными платежами. В таком случае годовое удорожание может отличаться, и его показатель будет ниже. Данная схема гораздо выгоднее, так как на начальном этапе ежемесячные платежи оплачиваются выше общепринятой фиксированной ставки. В таком случае платежи на последних этапах будут гораздо меньше, что выгодно для клиента.

Если сравнивать с цифрами, которые приведены в нашей формуле, то вместо 53,8% будет в реальности выплачено около 45%, что довольно неплохо.

Cуществует ли такой вариант, когда определенное имущество можно получить без удорожания?
Такая процедура реальна, но необходимо найти компанию, которая сотрудничает с выгодными поставщиками.

Большинство клиентов желают сэкономить и ищут такие варианты, где можно обойтись минимальным удорожанием. В таком случае можно будет приобрести по лизингу гораздо больше техники, что, в свою очередь, положительно скажется на получении прибыли. Поэтому многие клиенты задают вопрос, существует ли такой вариант, когда определенное имущество можно получить без удорожания?

Такая процедура реальна, но необходимо найти компанию, которая сотрудничает с выгодными поставщиками. Это могут быть дилеры или непосредственно сам производитель. В таком случае можно получить существенную скидку. Данный параметр определить сложно, но он может значительно уменьшить конечную сумму, которую необходимо будет уплатить клиенту.

Ведущий рубрики Новоченко Виктор Александрович Вице-президент ЗАО «Сбербанк Лизинг».

Начнем сегодня с определения стоимости услуг лизинговой компании, поскольку именно это вызывает наибольшее количество вопросов. В прошлый раз я уже вскользь затрагивал данную тему, но видимо стоит разобрать ее подробнее.

Читайте также:  Почта банк шебекино режим работы

Удорожание за весь срок лизинга всего 20% от стоимости – примерно так выглядят рекламные посылы лизинговых компаний (проценты могут меняться). Мозг начинает считать при кредите 12% годовых – за три года будет 36%, а в лизинге – 20%: выгодно! Открою небольшой секрет: это вообще не о чем! Удорожание само по себе не раскрывает ни ОДНОГО экономического параметра. И корректно только при определенных условиях. Каких? – в этом мы сейчас и разберемся.

Первое на что стоит обратить внимание это комиссия за рассмотрение заявки. Данный платёж может быть как включен в лизинговые платежи, так и выплачиваться отдельно. В любом случае данную сумму стоит учитывать при определении стоимости лизинга.

Второе: наличие выкупной стоимости по окончании срока лизинга. Давайте представим ситуацию: по условиям договора лизинга аванс составляет 30% от стоимости имущества, выкупная стоимость 20%. Суммарно половину стоимости Вы выплачиваете сами, а лизинговая компания несет такую же финансовую нагрузку (справедливости ради необходимо еще учитывать фактор времени). «Рекламное удорожание» в этом случае будет в половину меньше, реального удорожания заемных средств.

Третье: график лизинговых платежей: знаю одну весьма крупную и уважаемую транспортную компанию, которая заключила договор лизинга сроком на пять лет со ступенчатым графиком. Авансовый платеж и платежи первого года составляют более 50% стоимости предмета лизинга. При этом директор с гордостью заверял, что процентная ставка составляет «всего» девять процентов (очевидно, он имел ввиду среднегодовое удорожание). Анализ договора привел директора в ярость: процентная ставка по договору лизинга составила более 18%. Увеличив первоначальные платежи по лизингу, лизингодатель в течение первого года максимально уменьшил сумму задолженности, на пятый год лизинга приходилось менее 7% суммы платежей. Очевидно, что данный договор никак не учитывал интересы лизингополучателя.

Итак, почувствуйте разницу:

Удорожание (или удорожание за срок лизинга) это отношение суммы платежей к стоимости предмета лизинга. Из сказанного ранее понятно, что манипулировать данной величиной можно сколь угодно.

Среднегодовое удорожание – удорожание отнесенное к сроку лизинга. Понятно, что если исходная величина не объективна, то и отнесенная к сроку лизинга она не становится более объективной.

Процентная ставка лизинга – проценты, начисляемые на остаток стоимости предмета лизинга. Единственный объективный параметр, который не зависит от графика платежей, суммы аванса и объективно раскрывающий стоимость заемных средств. Требуйте, что бы лизинговая компания раскрывала именно данный параметр или ( а лучше и) пересчитывайте его самостоятельно. Для этого достаточно школьного курса математики или владения Excellем.

Раз мы начали говорить про графики платежей, предлагаю данную тему разобрать подробнее. Остановлюсь на наиболее часто используемых графиках и условиях лизинговых платежей:

Аннуитетный: одинаковые платежи лизинга в течение всего срока лизинга. Могут быть увеличения связанные с оплатой налога на имущество и страховки, если такая обязанность лежит на лизинговой компании. По моей практике данный вид графика встречается в 80% договоров. Аннуитетный график при всей своей простоте обладает рядом преимуществ:

  • это единственный график, поддающийся корректному сравнению (другими словами, только аннуитетные графики полученные от нескольких лизинговых компаний можно сравнить)
  • легко планировать сумму выплат

Однако аннуитетный график не учитывает ряда особенностей бизнеса, таких как сезонность выручка бизнеса, рост или снижение выручки в течение жизненного цикла предмета лизинга и так далее.

Эти особенности бизнеса учитывает сезонный график. Как видно из названия график предусматривает сезонные изменения размера выплат. Применяется в случаях, когда бизнес имеет сезонные колебания и соответственно синхронизация объема выручки и сумм выплат способствует более эффективному финансовому планированию.

Читайте также:  Почему почта банк не дает кредит

Регрессивный: график, при котором размер платежей снижается. Величина снижения (наклон графика) может быть разной. Данный график учитывает снижение выручки в течение жизненного цикла предмета лизинга. Например, грузовик или автобус с течением времени нуждается в большем ремонте, чаще простаивает, что отражается в снижении выручки, соответственно и уменьшаются лизинговые платежи.

Ступенчатый график применяется довольно редко и в основном служит для синхронизации бюджета на лизинг и собственно лизинговых платежей. В основном применяется при лизинге имущества для государственных или муниципальных заказчиков.

Кроме графиков платежей, существенным фактором является дата начала лизинговых платежей или так называемый инвестиционный период. Например, Вы хотите приобрести сложноеоборудование в лизинг с долгим сроком производства или доставки. Вы готовы заплатить аванс лизинговой компании в размере двадцати процентов, а производитель или поставщик настаивает на сумме в восемьдесят процентов. Лизинговая компания выплачивает требуемую сумму, поставщик приступает к производству оборудования, но его еще нет (или оно требует монтажа, пуско-наладки…) и оно не генерирует прибыль. Соответственно у Вас нет источника оплаты лизинговых платежей. Лизинговая компания может предоставить Вам определенную отсрочку, зашив набежавшую сумму в последующие платежи.

Выкупная стоимость предмета лизинга. Возникает, когда по окончании договора лизинга предусматривается определенная остаточная стоимость предмета лизинга, которую Вам предстоит оплатить для получения предмета лизинга в собственность. Данная схема наиболее часто применяется при лизинге автомобилей, поскольку некоторые компании эксплуатируют автомобили не более определенного срока, например прокатные конторы. Для них экономически резонно оставлять остаточную стоимость автомобиля, которую они компенсируют при продаже автомобиля или сдаче его в трейд ин.

Приобрели в лизинг автомобиль, который был полностью разрушен в результате аварии в течение первого года лизинга. Вернет ли лизинговая компания выплаченные нами платежи, ведь она получила страховку? Видимо лизинговая компания получила не полную, начальную стоимость предмета лизинга, ведь автомобиль эксплуатировался какое то время. Если по другому не сказано в договоре, то возвращать оплаченные лизинговые платежи лизинговая компания Вам не обязана. Другое дело авансовый платеж, он зачитывается в определенном промежутке времени. Лучше если зачет лизингового платежа буде проходить в течение всего срока лизинга. Поэтому остаток не зачтенного авансового платежа подлежит возврату лизингополучателю, в случае полной потери стоимости предмета лизинга. При этом надо понимать, что существует такое понятие как «Годные остатки» – какие то части или детали автомобиля которые представляют ценность и могут быть реализованы. Часто не возврат их служит формальным поводом в возврате денег. В моей практике был случай, когда сотрудник лизингополучателя, отвечавший за эксплуатацию техники, самостоятельно реализовал годные остатки. Чем нанес существенный убыток компании. Не знаю возместил ли он нанесенный ущерб, но место работы потерял.

Мы ведем строительные работы в различных регионах России и стран СНГ. Часть техники находится в лизинге. Лизинговая компания требует вернуть технику в место дислокации компании, угрожает расторгнуть договор.

Первое: смотрите договор лизинга, как правило, там специально оговорены ограничения по использованию техники в определенных регионах РФ и за ее пределами. Кроме, того скорее всего там есть пункт по Вашим обязательствам уведомить (либо получить согласие) лизинговую компанию о вывозе имущества за пределы РФ.

Второе: смотрите страховку, насколько она покрывает страховые случаи в регионах присутствия техники.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Ваше имя