Стратегии ПИФ

Критерии, которые используют менеджеры паевых фондов при выборе своих активов, сильно различаются в зависимости от опыта и предпочтений специалистов. Поэтому при выборе фонда для вложения денег необходимо уделить время изучению инвестиционного стиля менеджеров и стратегии ПИФ. Это позволит заранее понять, будете ли вы понимать решения управляющих и легко вникать в общий ход дел. Кроме того, важно сразу узнать, соответствует ли манера работы ПИФа вашему соотношению риска к прибыли.

Инвестиционный стиль невероятно важен потому, что он определяет принцип работы инвестирования. От него зависят и степень терпимости к риску, и ожидаемая прибыль. Он же связан с инструментами диверсификации, необходимыми для балансирования между риском и прибылью.

Из этой статьи вы узнаете о шести различных инвестиционных стратегиях, которыми руководствуются фондовые управляющие:

• Инвестирование сверху вниз (Top-Down Investing).
• Инвестирование снизу вверх (Bottom-Up Investing).
• Фундаментальный анализ (Fundamental Analysis).
• Технический анализ (Technical analysis).
• Противоположное инвестирование (Contrarian Investing).
• Дивидендное инвестирование (Dividend Investing).

Рассмотрим, на чём основываются эти стратегии ПИФ, и какие преимущества они имеют по сравнению друг с другом.

Стратегии ПИФ сверху вниз или снизу вверх

Инвестиционная стратегия сверху вниз предусматривает подбор активов на основе больших выборок. Например, если управляющий фонда предполагает, что в ближайшее время экономику ждёт быстрый рост, он может покупать акции по всем направлениям. Или он приобретает активы в определённых секторах экономики, таких как IT-технологии или промышленность, разумно считая, что они выигрывают больше остальных во время общего укрепления рынка.

Если менеджер ожидает падения экономики, он рассматривает варианты с продажей наиболее уязвимых отраслей. Часто первыми в списке «на вылет» оказываются потребительские товары и здравоохранение (люди начинают экономить на еде, покупках и медицине).

Менеджеры, придерживающиеся инвестирования снизу вверх, работают с отдельными компаниями. Они рассчитывают их перспективы на основе событий в общей экономике или секторе, к которому предприятие относится.

«У инвестирования сверху вниз есть одно простое преимущество – вы смотрите на весь лес, а не на отдельные деревья. Это упрощает оценку акций и планирование действий» — говорит Мик Хейман, независимый финансовый советник.

Конечно, управляющие могут ошибаться в своей оценке общей экономической картины. Но, даже если они делают правильные предположения, нет никаких гарантий, что они смогут выбрать отдельные успешные активы.

Джеймс Хольцман, акционер Legend Financial Advisors, приводит для этого пример с золотом: «При инвестировании по стратегии снизу вверх можно вкладывать, например, в золотодобывающую компанию, однако она может потерпеть неудачу в разработке конкретного месторождения. Акции этого предприятия обрушатся, но в целом инвестирование в золото останется прибыльным занятием».

Управление активами снизу вверх оказывается в разы успешнее при тщательном исследовании отдельных компаний. Для этого нужны экспертные знания. Но и в этом случае можно оказаться под действием такого сильного спада в экономике, при котором не устоят даже самые надёжные активы.

Фундаментальный или технический анализ

Фундаментальный анализ предусматривает изучение всех факторов, влияющих на эффективность инвестиций. Например, для акций это означает просмотр всей финансовой информации компании. При достаточном углублении в вопрос это даже может потребовать встреч с руководителями, сотрудниками, поставщиками, клиентами и конкурентами. В буквальном смысле, вы хотите внедриться в компанию, чтобы рассмотреть управление, предпосылки для роста, цели, перспективы и т.п.

Технический анализ включает выбор активов на основе предыдущих моделей торговли. Это значит, что вы смотрите на тенденции инвестиционной цены.

Большинство фондовых управляющих отдаёт предпочтение фундаментальному анализу, поскольку они хотят точно знать, какие факторы должны обеспечить компании рост. Например, инвесторы ожидают роста акций компании, потому что она уверенно приносит прибыль.

Но фундаментальные факторы не всегда имеют полную силу. Любой инвестор может столкнуться с периодом времени, когда рынок при всех сопутствующих обстоятельствах движется по техническим параметрам.

Мик Хейман считает, что преимущество на стороне технического анализа. Он убеждён, что цена актива в любой момент отражает всю имеющуюся о нём информацию. Но, по его же словам, успешные фондовые управляющие умело используют данные и технического, и фундаментального анализа.

«Если у актива крепкие фундаментальные показатели, он обязан демонстрировать стабильный рост. Если же этого не происходит, рынок намекает вам, что вы ошибаетесь, и необходимо сосредоточиться на чем-то другом» — говорит Мик Хейман.

Противоположное инвестирование

Управляющие, использующие метод противоположного инвестирования, выбирают активы, которые находятся не в лучшей форме. Они определяют общее мнение рынка о конкретной компании или секторе экономики, а затем делают ставку против.

Такие стратегии ПИФ обычно соотносят со стратегией ценностного инвестирования, которое предусматривает приобретение активов, недооцененных рынком.

«В долгосрочной перспективе у всех акций в мире цена побеждает темпы роста, хотя и уступает им в определённые периоды. Противоположный стиль инвестирования может быть очень прибыльным, если инвестор умеет грамотно анализировать и выбирать момент для вложения денег» — говорит Крис Гечи, директор программы управления капиталом в школе Уортон при Университете Пенсильвании.

Конечно, всегда присутствует риск, что общие ожидания рынка оправдаются, сделанная ставка окажется неправильной, а управляющий фондом понесёт убытки.

Дивидендное инвестирование

Как следует из названия, дивидендные фонды покупают акции с сильной прибылью и дивидендами. Из-за волатильности фондового рынка на протяжении последних лет многие инвесторы стали обращать внимание на фонды, предлагающие регулярные выплаты.

«Даже если цена акций падает, вы, по крайне мере, получаете некоторый доход. Это хороший способ увеличить прибыль, особенно если вы вышли на пенсию» — говорит Расс Киннел, директор агентства Morningstar.

Однако возросшая популярность дивидендных акций заставляет некоторых экспертов рынка беспокоиться о том, не переоценены ли они на данный момент. Опасность для инвесторов также представляют фонды с экстремально высокими выплатами. Это может говорить о том, что компании берут на себя чрезмерный риск и идут на снижение.

Эксперты склоняются к мнению, что не существует универсальных или гарантирующих успех инвестиционных стратегий. Можно придерживаться одной идеи и быть в ней очень продуктивным, а можно переключаться между стилями, подстраиваться под текущую ситуацию и концентрироваться на том, чтобы допускать как можно меньше ошибок.

ПИФы выступают отличной альтернативой прямому инвестированию в фондовый рынок – позволяют зарабатывать примерно столько же, но вся работа по управлению капитала ложится на плечи профессиональных управляющих. Понятно, что у них результаты будут лучше, чем у начинающего инвестора, благо и инструментов для формирования более сбалансированного портфеля у них больше.

Читайте также:  Как пишется расчетный счет банка

Формально пай является отображением совокупности всех активов, находящихся под управлением фонда, но сам по себе он является ценной бумагой. И приобретать ее следует по определенным правилам. Ниже – хитрости, как правильно инвестировать в ПИФы.

Диверсифицируйте вложения

Может сложиться впечатление, что из-за большого числа эмитентов активы фонда диверсифицированы достаточно хорошо. Однако это не совсем так. Дело в том, что каждый ПИФ следует определенной стратегии. Например, основу ПИФа ВТБ – Фонд потребительского сектора составляют акции компаний, ориентированных на розничного потребителя (в основном, ритейлеры), а ПИФ Финансовый сектор Сбербанка делает ставку на акции крупнейших банков и Московской биржи.

Там, где одна отрасль – всегда имеются риски. Например, в 2015 году акции ритейлеров резко упали в цене за счет снижения прибыли, а вместе с ними и доходность соответствующих ПИФов. Та же судьба постигла фонды, держащие в активах акции нефтяных и энергетический компаний.

Не стоит приобретать паи исключительно сверхдоходных ПИФов – вполне возможно, что рост стоимости был спровоцирован экономическими факторами, а не за счет грамотного управления и достаточной диверсификации. Аналогично и валютные ПИФы – не панацея. Если рубль будет укрепляться, то паи фондов будут расти в валюте, но дешеветь в рублях.

Идеальный вариант – составить диверсифицированный портфель из паев 7-10 ПИФов различной направленности.

  • 5 ПИФов, следующих консервативной стратегии (с низким уровнем риска), например, ПИФы облигаций или евробондов;
  • 3 ПИФа со средним уровнем риска, например, ПИФы смешанных инвестиций, драгоценных металлов, недвижимости или сбалансированные (акции и облигации в равной пропорции);
  • 2 ПИФа с высокой доходностью – ПИФы акций.

В результате удастся собрать портфель растущий или не теряющий в цене при различных экономических пертурбациях.

В кризис основу портфеля должны составлять ПИФы с небольшой, но гарантированной доходностью – например, фонды облигаций или смешанные (где акций и облигаций 50/50).

В таком случае вы определенно получите доход и не закончите год с минусом. Если же на рынке открываются хорошие перспективы, то, напротив, следует рисковать и покупать паи высокодоходных ПИФов.

Хеджируйте риски

Совет следует прямо из предыдущего. Стремитесь, чтобы в рамках одного портфеля вы охватили как можно большее число отраслей и различных финансовых инструментов. Например, застраховаться от ослабления рубля можно, приобретя паи ПИФов, эмитированных в другой валюте.

Спастись от нестабильности на фондовом рынке можно, покупая ценные бумаги ПИФов, вкладывающих в золото или недвижимость – во время кризисов названные активы падают в цене не так сильно (или даже дорожают как наиболее надежные активы).

Для дополнительной гарантии приобретайте паи ПИФов, которые будут расти друг против друга.

Тогда при ослаблении одной позиции другая в любом случае вырастет. Например, замечено, что против друг друга растут ПИФы драгоценных металлов и фондов, инвестирующих в ценные бумаги США.

Прошлое – не показатель

Помните, что доходность в прошлом не гарантирует аналогичных прибылей в будущем. Более того, за подъемом нередко следует спад, и, если какая-то отрасль в этом году выросла, в следующем может ожидаться коррекция. Исключение составляют только, пожалуй, ПИФы облигаций – они вкладывают средства в низкорисковые активы с практически гарантированной доходностью.

Стоимость чистых активов – не показатель для оценки прибыльности и надежности ПИФа. СЧа выражает лишь надежды инвесторов и отображает число средств в распоряжении фонда. Если люди доверяют ПИФу и скупают его паи – СЧА растет.

Отчетность и коэффициенты – это важно

Доходность фонда определять только по графикам не следует. Это не более чем реклама. Анализировать ПИФ следует более глубоко, особенно, если вы хотите вкладывать в него крупные средства. По каким параметрам можно произвести оценку:

  • Состав активов. Подумайте, вырастут ли они в цене в ближайшее время, много ли в составе инструментов «мусорных» или переоцененных активов, будет ли поправка на курсовую разницу.
  • Отчет за прошлый год. Отражает не только динамику стоимости пая, но и портфеля. Помогает понять, в каком направлении движется фонд: увеличение активов или их снижения, нет ли перекоса в пользу каких-то эмитентов.
  • Коэффициенты. Самые главные – Альфа – показывает эффективность работы управляющего, Бета, демонстрирующая взаимосвязь доходности ПИФа и состояния рынка, Сортино, позволяющего оценить доходность / риск. Эти данные можно рассчитать самим или взять из готовой отчетности.
  • Личность управляющего и состав команды. Здесь важен опыт, количество фондов под управлением команды, эффективность работы.

Конечно, можно не заморачиваться и купить паи тех фондов, демонстрирующие стабильный рост год от года, либо значительно опережают бенчмарк. Однако для взвешенного решения рекомендуется лучше изучить выбранный ПИФ.

Простому обывателю трудно выбрать фонд, пользуясь узкоспециальными коэффициентами для оценки. В надежных и прозрачных фондах вы всегда сможете узнать стратегию, по которой инвестируются ваши средства и задать вопросы управляющему (На примере ПИФ Урласиб Первый).

Имейте деньги про запас

Это важно, чтобы иметь возможность докупить паи, когда они подешевеют.

Многие начинающие инвесторы допускают ключевую ошибку: приобретают бумаги самых доходных фондов, когда они стоят достаточно дорого, а при падении стоимости пая продают его. Действовать же нужно наоборот: покупать на минимуме, а продавать после достижения целевого уровня.

Поэтому опытные пайщики всегда имеют про запас некоторую сумму денег, и если паи дешевеют, то не сбрасывают их, а докупают. В результате при росте стоимости пая доход перекрывает любые возможные просадки.

Главное правило инвестора

Совет стар, как мир, но ему мало кто следует. Пай – это такая же бумага, как акция и облигация. Если купить паи на пике их стоимости, то в результате инвестор может терпеть временные убытки. Лучше дождаться, пока цена упадет – и на те же деньги приобрести больше «кусочков ПИФа».

Время продажи каждый определяет для себя сам, но лучше всего производить операцию на пике стоимости. Всё правильно: и в случае с ПИФами работает закон «Покупай дешевле, продавай дороже».

При наличии малого капитала встает вопрос о том, как грамотно произвести его диверсификацию, не секрет, что небольшие объемы не позволяют «разложить яйца по корзинам» с достаточным эффектом. Инвестирование в ПИФы позволяет не только получить достойную прибыль без особого риска, но и произвести достаточную диверсификацию средств. Узнаем, как правильно выбрать подходящий портфель, с чего начать работу и какую доходность можно получить.

Разновидности ПИФов

Преимуществом такого рода инвестиций является то, что посредством них вы можете вкладывать в интересные активы, для приобретения которых вам понадобилась бы крупная сумма.

Читайте также:  Мтс на кубе ноль без границ цена

Структура открытых ПИФов акций и облигаций такова, что фактически вы инвестируете в пул ценных бумаг. Если начать приобретать данные бумаги по отдельности, придется проводить сложный анализ для отбора и нести дополнительные издержки в виде комиссии брокера.

В этом плане, инвестирование в ПИФы Сбербанка и других управляющих компаний гораздо удобнее и выгоднее: вам стоит один раз выбрать поставщика, перечислить деньги, а прибыль вам будут формировать специалисты своего дела.

Выбор подходящего ПИФа для инвестиций зависит от многих факторов. Вам обязательно нужно обратить внимание на формальную сторону, даже если вы выбираете надежные управляющие компании как Сбербанк.

Так, по типу ПИФы разделяют на следующие:

  • Открытый – в него могут вкладывать любые инвесторы, покупка и продажа паев разрешена в любое время (наиболее ликвидный инструмент);
  • Интервальный – вложение и продажа паев осуществляется в определенные сроки, чаще всего – несколько недель раз в квартал;
  • Закрытый – паи распределяются только раз при его организации (но может быть объявлена дополнительная эмиссия), а погасить их можно только после окончания срока инвестирования.

Чтобы правильно выбрать ПИФ для инвестирования, учтите следующие моменты в стратегии и тактики формирования и управления инвестициями:

  • Открытые фонды приобретают наиболее ликвидные активы, чем остальные ПИФы;
  • Для инвестиций в открытые и интервальные фонды обычно предусмотрен минимальный порог входа (инвестировать в Сбербанк, к примеру, можно от 1 тыс. рублей, а ВТБ – 5 тыс. рублей), для закрытых предусмотрены более серьезные вложения – от десятков тысяч рублей;
  • Паи можно не только погашать, но и обменивать в рамках одной управляющей компании, а также выставлять на торги на биржу.

Существуют специальные фонды для квалифицированных инвесторов. Как правило, это закрытые или интервальные следующих категорий: венчурные, прямых инвестиций, кредитные или хедж-фонды.

Вложение в ПИФ довольно консервативный способ инвестирования подойдет клиентам, не желающим участвовать в прямом управлении

Как выбрать подходящий фонд

При выборе фонда, стоит ориентироваться не только на динамику его доходности и надежность, но и другие параметры, секретов здесь особых нет, но аналитическая работа всегда требует определенных знаний от инвестора, поэтому обучение инвестора всегда остается главным катализатором эффективности работы его капитала. Начните работу с оценки рискованности.

Оценка степени риска

Выбирать ПИФ для инвестирования следует исходя из состава его активов, доходности, степени риска, рейтинга и других факторов. В первую очередь, владельцу денежных средств нужно определиться с уровнем рискованности и желаемой доходностью. Они находятся в прямой зависимости: чем крупнее потенциальный доход, тем выше нестабильность — это не секрет работы системы, а ее главное правило.

В настоящий момент существует 15 категорий ПИФов, но только некоторые из них относятся к открытым, это фонды:

  • Акций – когда ценные бумаги данного вида составляют не менее 70% портфеля, это наиболее нестабильные, но и наиболее доходные (от 40% годовых и выше);
  • Облигаций – в составе их должно находиться не менее 60% – от государственных до евробондов, дают самую низкую, но стабильную доходность (около 10-12% годовых);
  • Смешанные – акции и облигации в совокупности составляют не менее 70% портфеля, находятся примерно в равной позиции, оптимальный вариант для тех, кто желает получить приемлемую доходность и умеренные риски (доход – около 20% в год);
  • Индексные – структура повторяет какой-либо индекс, например, ММВБ или Dow Jones, допускается отклонение не более чем на 3%, доходность целиком зависит от дохода индекса;
  • Денежные – значительную часть активов составляет валюта;
  • Фондовые – вкладывают в другие фонды, посредством них можно купить паи, приобретение которых затруднительно, например, зарубежных ETF или закрытых ПИФов.

Как правило, индексные и ПИФы акций придерживаются агрессивной стратегии управления капиталом (например, Глобальный Интернет от Сбербанка), а облигаций и денежные – консервативной (например, Еврооблигации от Сбербанка).

Если вы выбрали фонд, в который решили разместить средства, официальную информацию о добросовестности его работы можно найти в сводках ЦБ на официальном сайте.

Один из секретов инвестирования в ПИФы – грамотная диверсификация средств между фондами различных уровней риска. Так, оптимальный портфель на 60% состоит из вложений в консервативные стратегией, 30% – умеренно-агрессивные и 10% – агрессивные. Это позволяет получать доходность на уровне 15-20% годовых при минимальных просадках (до 5-10%).

Секреты выбора доходного ПИФа

Прежде всего, необходимо определиться с временным интервалом, на который вы планируете внести сумму. Дело в том, что большинство стратегий предусматривает длительный процесс инвестирования, минимум год (такую рекомендацию дает своим клиентам Сбербанк). Оптимальный же срок – 3 года. Кроме того, если вы владеете паями фонда более 3 лет, то вы освобождаетесь от уплаты налога на прибыль. Поэтому перед тем, как выбрать ПИФ для инвестирования, подумайте, как скоро вам понадобятся деньги, и вкладывайте их в те фонды, откуда сможете их изъять с минимальными потерями.

Непосредственно при анализе ПИФа нужно обращать внимание на доходность. При этом стоит учесть следующее:

  • Нужно анализировать прибыль на том промежутке, на который вы собираетесь вложить средства, лучше рассмотреть несколько аналогичных по продолжительности промежутков;
  • Не секрет, что доходность в прошлом не гарантирует таких же результатов в будущем, однако наличие показателей в ТОПе по доходности на протяжении многих лет говорит в пользу фонда;
  • Доходность (или убыток) может быть вызвана сезонными факторами, например, в кризис 2014-2015 годов ПИФы, вкладывающие в российские акции, «просели», в том время как те, кто имел в составе инструмента валюту, подорожали за счет падения рубля;
  • Один из секретов инвестирования в ПИФы – покупка упавших в цене паев стабильного фонда, тогда при росте стоимости бумаг получится заработать больше.

Какие параметры еще стоит рассмотреть, прежде, чем начать инвестиции и выбрать ПИФ?

  • Стоимость чистых активов. Это из размер, за вычетом текущих обязательств. Рост СЧА говорит о притоке вкладов и повышенному интересу.
  • Цена пая. В идеале она должна расти. Однако лучше покупать их при их минимальной стоимости. Номинальное значение пая не имеет определяющего значения, важнее динамика.
  • Рейтинг. Российские ПИФы оценивают Национальное рейтинговое агенство и РА Эксперт. Обязательно загляните на их сайты и узнайте мнение экспертов.
  • Волатильность. Чем она ниже, тем более стабильна и предсказуема тактика и стратегия управляющего. Если же цену пая «мотает» туда-сюда, то спрогнозировать доход или убыток сложнее.
  • Максимальная прибыль и максимальный убыток. Показывают, как много может заработать инвестор и на какие возможные потери ему стоит рассчитывать.

При оценке доходности ПИФа, важное значение имеют не только показатели прироста стоимости, но и другие важные параметры

Эффективность обучения

При инвестировании в ПИФы обучение очень важно — это позволит выбрать оптимальную тактику и стратегию размещения денег и подобрать действительно доходный инструмент. Не нужно думать, что это «упрощенные инвестиции». К отбору фондов нужно подходить со всей тщательностью. На начальном этапе анализа стоить обратить внимание на коэффициенты:

  • Альфа. Это оценка деятельности управляющего, показывает, насколько ПИФ доходен по сравнению с рынком. Чем он выше, тем лучше.
  • Бета. Показывает взаимосвязь фонда и рынка. Тем меньше Бета, тем менее зависит ПИФ от индекса. Так, при В=1,2 можно сделать вывод, что при росте индекса на 10% прибыль возрастет на 12% (аналогично при падении).
  • Коэффициент R Показывает взаимосвязь между стоимость пая и индексом, с которым сравнивается фонд. Измеряется в процентах, чем выше значение, тем сильнее прибыль зависит от индекса.
  • Сортино. Отображает соотношение доходность / риск. Высокий показатель говорит о том, что доходность опережает риск.
  • VaR. Показывает, что с вероятностью 95% потери не будут больше VaR. Этот показатель не говорит о максимально возможном убытке, а лишь определяет вероятность потерь.
Читайте также:  Ставки по вкладам в хлынов банке

При росте опыта инвестирования в ПИФы рассматривайте другие, более сложные коэффициенты, для определения надежности фонда и поиска подходящего времени покупки пая.

Советы инвесторам

Очевидно, что самостоятельно сформировать ПИФ довольно сложно, необходимо не только пройти обучение, но и получить лицензию на осуществление деятельности. Но даже если вы не планируете создавать фонд самостоятельно, выбрать тактику и способ инвестирования следует после тщательного анализа — речь идет о вашем капитале, а его доходность напрямую зависит от эффективности инструмента.

С чего начать работу

Многие задумываются, с чего начать инвестирование в ПИФы. Можно выделить следующие этапы:

  • Ознакомление с принципами функционирования инстурмента – есть прекрасные ресурсы для обучения, например, проект Investment101, Советы Сбербанка, секция обучения на pif.investfunds и т.д.;
  • Знакомство с коэффициентами;
  • Анализ ПИФов в соответствии с их документацией, рейтингом, составом активов и коэффициентами;
  • Отбор подходящих фондов;
  • Непосредственно инвестирование.

Для вложения в ПИФы обязательно понадобится активный банковский счет. Также нужно будет определиться с суммой и способом вложений. Если это инвестиции онлайн, то для регистрации на сайтах управляющих компаниях понадобится верифицированная учетная запись на Госуслугах. При оформлении в офисах УК нужен только паспорт и деньги.

Обратите внимание, при инвестировании онлайн предусмотрен более низкий порог входа. Например, в Сбербанке-Управление актива это 1 тыс. рублей (в офисе – 15 тыс. рублей), УК ВТБ – 5 и 15 тыс. рублей (в офисе – 15 и 50 тыс. рублей) в зависимости от типа ПИФа.

Рекомендации по книгам

Чтобы больше разобрать в вопросе, рекомендуется прочитать следующие книги об инвестировании в ПИФы:

  • Н. Солабуто. Секреты инвестирования в ПИФ. Настольная книга любого вкладчика в фонды.
  • Е. Колесников. Как правильно выбрать ПИФ. Даются советы по определению наиболее доходных фондов.
  • А. Паранич. ПИФы – это просто. Книга посвящена долгосрочным инвестициям.
  • М. Капитан. Паевые фонды. Дан анализ современных фондов на основе теории управления деньгами.
  • В. Маренков. Ценные бумаги. В книге приведен обзор акций, облигаций, опционов, паев.
  • М. Мрочковский. Как создать и приумножить капитал. В книге речь идет не только о ПИФах, но и об акциях и других ценных бумагах.
  • Г. Эрдман. У этого автора имеется несколько книг по ПИФам, стоит их все изучить.

Данные книги позволят получить теоретические знания и могут выбрать ПИФы для инвестирования. Обучение лучше совмещать с практикой.

В принципе, для частного инвестирования вам поможет пара-другая книг. Для участия в управлении или создании — без специального образования и обучения не обойтись.

Тактика и стратегия инвестирования

Начать вкладывать в фонды можно с минимальных сумм, постепенно наращивая капитал. Это поможет не только более тщательно подойти к выбору подходящих ПИФов, но и даст возможность более детально проанализировать деятельность уже отобранных стратегий. Наращивание вложений лучше начинать с тех, что придерживаются консервативных стратегий с минимальной рискованностью, а затем переходить к более агрессивной тактике.

Существуют различные тактики и стратегии инвестирования в ПИФы, выбрать можно любую:

  • Купить и держать – инвестор приобретает паи на всю сумму и держит их максимально долго, как может;
  • Лестница – инвестор постепенно накапливает средства и начинает продавать паи, как только они достигнут установленного порога, либо пройдет оговоренный срок, например, 3 года;
  • Пуля – инвестор постепенно увеличивает объем инвестиций в ПИФы, а затем продает паи в сжатые сроки;
  • Спекулятивный путь – инвестор начинает приобретает паи, когда их цена падает, и продает на пике, способ подразумевает частые сделки в среднесрочном периоде и постоянное наличие свободного капитала для подходящей покупке.

Среди секретов инвестирования в ПИФ, применяемых профессионалами, стоит выделить:

  • Обязательно проводите диверсификацию, имейте в портфеле стратегии разных управляющих компаний, в разной валюте и разной направленности;
  • Строго следуйте заведенной тактике приобретения и продажи паев, не отступайте от нее слишком далеко;
  • Планируйте долгосрочные инвестиции – от 3 лет, практика показывает, что за это время достигается максимальный эффект;
  • Не выводите деньги при просадке – напротив, начните докупать паи. Тактика вывода определяется пиком доходности — это давно известный секрет;
  • Снижайте издержки – узнайте, при каких условиях вы можете избежать комиссий (например, при пополнении счета на определенную сумму или при достижении определенного срока);
  • Проводите хеджирование – приобретайте паи фондов, доходность которых коррелирует друг с другом в обратной пропорции: так вы всегда будете на плаву за счет компенсации отрицательного результата положительным.

Предложения по ПИФам от Сбербанка

В связи с тем, что Сбербанк выступает крупнейшим ФКУ в нашей стране и большая часть населения является его клиентами, самым частым запросом на банковские ПИФы в Интернете являются фонды Сбербанка.

Для пользователей все программы в Сбербанке разделены от степени риска — от умеренного до высокого, всего — около 25 фондов. Самую высокую доходность за все время работы показывают стратегии — Еврооблигации, Глобальный Интернет, Финансовый Сектор, Потребительский Сектор.

Очевидно, что обычному клиенту будет непросто сориентироваться в тонкостях каждой стратегии и тактики и начать инвестиции, поэтому прежде, чем выбрать подходящий именно вам фонд, Сбербанк рекомендует записаться на консультацию к специалисту.

В Сбербанке широкий ассортимент предложений для желающих инвестировать в фонды. Выбрать и оплатить пай вы можете не только в отделении Премьер, но и в Сбербанк онлайн.

Заключение

Таким образом, инвестирование в ПИФы – отличный способ зарабатывать деньги на фондовом рынке с проведением максимально возможной диверсификации. Чтобы выбрать подходящий и доходный фонд, и начать работу, обратите внимание на рекомендованные параметры — доходность, риск и базовые коэффициенты. Воспользуйтесь рассмотренными секретами работы.

Оптимально будет собрать портфель из паев разных ПИФов, тактика которых различается. Инвестиции можно начинать с минимальной суммы, постепенно увеличивая капитал и набираясь опыта. Главное – следовать стратегии и пользоваться советами опытных пайщиков, не забывая пользоваться возможностями обучения.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Ваше имя